Depuis le 1er janvier 2026, le taux des prélèvements sociaux appliqué aux gains d’épargne salariale est passé de 17,2 % à 18,6 %. Ce relèvement modifie le calcul net pour chaque salarié détenteur d’un PEE ou d’un PER collectif. Comprendre la fiscalité de l’épargne salariale en 2024 et ses évolutions récentes suppose de distinguer ce qui se joue à l’entrée des sommes, pendant leur blocage, puis à la sortie.
Prélèvements sociaux à 18,6 % : ce que change le nouveau taux sur les gains
Jusqu’en 2025, les plus-values et intérêts générés dans un PEE ou un PERCOL supportaient 17,2 % de prélèvements sociaux au moment du déblocage. Le passage à 18,6 % en 2026 augmente la ponction de 1,4 point sur chaque euro de gain, sans modifier l’exonération d’impôt sur le revenu dont bénéficient les sommes restées bloquées jusqu’à l’échéance.
A lire en complément : Comment gagner de l'argent en ligne facilement grâce à des missions rémunérées
Concrètement, sur une plus-value de 1 000 euros, la différence représente 14 euros de prélèvement supplémentaire. Montant modeste à l’échelle individuelle, mais qui pèse davantage sur les encours longs, où les gains cumulés sont plus élevés. La question de fiscalité de l’épargne salariale en entreprise prend donc un relief nouveau pour les salariés qui approchent du terme de leur plan.
Ce nouveau taux s’applique aussi aux rentes viagères versées à la sortie d’un PERCOL, selon la fraction imposable liée à l’âge du bénéficiaire au moment de la liquidation. Les sorties en capital sur un PER collectif alimenté par des versements volontaires déductibles restent, elles, soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu pour la part correspondant aux versements.
A lire en complément : Comment obtenir une aide au permis poids lourd avec Pôle emploi en 2024
Intéressement et participation : cash ou plan, un choix fiscal très concret
En théorie, le salarié qui reçoit une prime d’intéressement ou de participation peut la placer sur un plan d’épargne (PEE, PERCOL) ou la percevoir directement. Le placement sur un plan exonère la prime d’impôt sur le revenu. Le versement direct l’intègre au revenu imposable, au même titre qu’un complément de salaire.
Les données de l’enquête Dares 2024, relayées par Meilleurtaux, montrent que la pratique diverge largement de la théorie. Sur les montants distribués, 4,1 milliards d’euros nets ont été encaissés directement par les salariés, contre 3,1 milliards orientés vers l’épargne (2,2 milliards sur PEE, 0,9 milliard sur PERCOL), pour 2,4 millions de salariés.
Autrement dit, la majorité des primes sont perçues en cash et donc imposées. Pour un salarié situé dans une tranche marginale à 30 %, toucher 3 000 euros de participation brute en direct revient à en céder une part substantielle au fisc. Placer la même somme sur un PEE annule l’impôt sur le revenu et ne déclenche que les prélèvements sociaux sur les gains, au moment du déblocage.
Pourquoi autant de salariés choisissent le versement direct
Le blocage de cinq ans sur un PEE (ou jusqu’à la retraite sur un PERCOL) constitue un frein pour les ménages qui ont besoin de liquidités immédiates. Les cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, mariage, naissance du troisième enfant, rupture du contrat de travail) ne couvrent pas tous les besoins de trésorerie du quotidien.
Les retours terrain divergent sur ce point : certains gestionnaires signalent que le manque d’information interne dans les petites entreprises pousse des salariés à encaisser par défaut, faute de comprendre l’avantage fiscal du placement.
Abondement employeur et versements volontaires : deux logiques fiscales distinctes
L’abondement versé par l’employeur sur un PEE ou un PERCOL est exonéré d’impôt sur le revenu pour le salarié, dans la limite des plafonds légaux. Pour l’entreprise, ces sommes sont déductibles du bénéfice imposable et exonérées de cotisations sociales (hors forfait social, selon la taille de l’entreprise).
- Abondement PEE : exonéré d’IR pour le salarié, soumis à la CSG-CRDS au taux de 9,7 % à la source, et les gains ultérieurs supportent les prélèvements sociaux de 18,6 % au déblocage.
- Abondement PERCOL : même régime à l’entrée, mais la sortie en rente viagère est partiellement imposée à l’IR selon l’âge, en plus des prélèvements sociaux.
- Versements volontaires déductibles sur PERCOL : réduisent le revenu imposable l’année du versement, mais le capital restitué à la sortie est soumis au barème de l’IR, et les gains au prélèvement forfaitaire unique de 30 %.
La distinction entre ces flux détermine la facture fiscale finale. Un salarié qui mélange versements volontaires déductibles et non déductibles sur le même PERCOL se retrouve avec deux régimes de sortie différents, ce qui complique la déclaration.
Sortie en capital ou rente viagère sur un PER collectif : arbitrage fiscal
Le PERCOL offre le choix entre sortie en capital et sortie en rente viagère à la retraite. La rente est soumise à l’impôt sur le revenu après un abattement qui varie selon l’âge du bénéficiaire au moment de la première liquidation. Le capital issu de versements volontaires déductibles est, lui, intégralement soumis au barème progressif de l’IR.
Pour les sommes issues de l’intéressement, de la participation ou de l’abondement, la sortie en capital reste exonérée d’IR. Seuls les gains correspondants supportent les prélèvements sociaux à 18,6 %.
- Sortie en capital (versements obligatoires ou épargne salariale placée) : exonération d’IR sur le capital, prélèvements sociaux sur les gains uniquement.
- Sortie en capital (versements volontaires déductibles) : capital imposé à l’IR, gains soumis au PFU de 30 %.
- Sortie en rente : fraction imposable à l’IR selon l’âge, prélèvements sociaux sur la fraction de rente correspondante.
Le choix entre capital et rente dépend du taux marginal d’imposition à la retraite. Un salarié dont les revenus baisseront fortement peut avoir intérêt à opter pour le capital sur la part déductible, taxée alors à une tranche plus basse. À l’inverse, une rente lissée sur plusieurs décennies peut limiter l’impact annuel pour un retraité encore imposé.
La hausse des prélèvements sociaux à 18,6 % rend chaque arbitrage un peu plus coûteux qu’avant. Pour un salarié qui dispose encore de plusieurs années de blocage sur son PEE, le calcul reste favorable par rapport à un encaissement direct imposé au barème. La vraie variable, c’est le taux marginal d’imposition au moment où les sommes sortent, pas celui de l’année où elles entrent.